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    區(qū)塊鏈應(yīng)用的經(jīng)濟學(xué)原理

    2016.11.29 08:14 區(qū)塊鏈概念股

    2016-11-28 星期一 23-16-21

    區(qū)塊鏈技術(shù)以公開性、不可篡改性等特征被廣泛認(rèn)為將對人類社會產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。本文對交易、信任等基本概念做進一步定義,以闡釋區(qū)塊鏈應(yīng)用的經(jīng)濟學(xué)原理,為這一前沿技術(shù)應(yīng)用于實踐提供理論支持。
    交易與交易費用

    交易的目的,是在既定的約束下,通過交換物質(zhì)或權(quán)利,實現(xiàn)雙方效用的帕累托改進。

    一個完整的交易包含三個基本元素:參與交易的主體,用于交換的物質(zhì)或權(quán)利,交易過程的時間序列。

    交易費用指完整交易過程中所有參與者發(fā)生的費用之和,包含交易前尋找、識別交易對手的成本,交易過程中執(zhí)行交易條款的成本、繳納的稅費,以及交易對手未正常履約發(fā)生糾紛的或然成本。

    交易費用中除執(zhí)行成本、稅費兩項固定構(gòu)成外,其他項均由交易對手不正常履約的不確定性導(dǎo)致,且交易費用與不確定性正相關(guān)。威廉姆森:交易中的不確定性是交易費用產(chǎn)生的主要原因。

    交易對手未正常履約的主要原因:1、在交易的某個時點交易雙方會進入非對等狀態(tài)(交易的時間序列特征),使交易一方產(chǎn)生不正常履約的動力;2、對交易條款的主觀認(rèn)知上的差異,在某些情形下主觀認(rèn)定對方未正常履約。
    信任與信用

    信用指交易主體在某項交易中被交易對手主觀認(rèn)定的正常履約的可能性。信用越好一般被認(rèn)為不正常履約的可能性越低。

    信任指一方為了達成交易愿意承擔(dān)對方不正常履約的不確定性的行為。用純粹的市場手段(如執(zhí)行附加條款,或某種形式的預(yù)先預(yù)防措施)應(yīng)對交易對手不正常履約將產(chǎn)生交易費用,信任行為能顯著降低該種情形下的交易費用。

    信任關(guān)系指一方就某個不確定事件愿意承擔(dān)對方不正常履約的不確定性的事件。每組信任關(guān)系中包含被信任的一方(一般信用較好),和信任對方的一方(為了達成交易愿意承擔(dān)不確定性),和具體的不確定事件。交易對手信用越好,另一方承擔(dān)的不確定性就越低,其相應(yīng)的交易費用就越低。

    信用的可累積性。信用一般是過往多次交易逐漸累積而成,下圖為行為學(xué)、組織學(xué)等學(xué)科中獲得較多認(rèn)可的信任程度與交易次數(shù)的關(guān)系(正相關(guān))。

    區(qū)塊鏈應(yīng)用的經(jīng)濟學(xué)原理

    信用的可傳遞性。人們按照過往交易經(jīng)歷來判斷對手的信用水平,在信息接近等同的情況下,人們亦會按照外來信息(該交易對手與他人的交易經(jīng)歷)判斷對手的信用水平(信用的可傳遞性)。在利用互聯(lián)網(wǎng)從事標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)時,交易快速發(fā)生與交易信息高效傳播,交易主體非常容易累積信用。
    區(qū)塊鏈應(yīng)用的經(jīng)濟學(xué)原理

    信任關(guān)系廣泛存在于商業(yè)活動尤其是金融系統(tǒng)中,交易中每一組信任關(guān)系背后,都代表著相應(yīng)不確定性的存在,與相應(yīng)交易費用的節(jié)省。

    區(qū)塊鏈技術(shù)讓可絕對信任的交易信息流成為現(xiàn)實,這使許多交易環(huán)節(jié)中人與人的信任關(guān)系能夠轉(zhuǎn)為人與技術(shù)的信任,將不確定性將至0,以及整個交易過程中的信任關(guān)系重新組織,讓交易費用整體下降成為可能。

    區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于實踐,除了整體上提高效率,還需不帶來顯著的負(fù)面影響。目前區(qū)塊鏈的應(yīng)用在交易速度(比特幣7筆/秒)、隱私性、資產(chǎn)可追回性(Mt.Gox被黑)等存在一些不夠理想的地方,以及商業(yè)組織中一種業(yè)務(wù)穩(wěn)定運作,其相關(guān)業(yè)態(tài)將隨之配套,利益分配機制也相應(yīng)確定,區(qū)塊鏈在應(yīng)用時需對技術(shù)采用與否的決策者的利益不帶來顯著負(fù)面影響(如區(qū)塊鏈技術(shù)能解決車管所官員刪除違章記錄的問題,但現(xiàn)有技術(shù)體系的操作空間被決策層視作給下級的隱性收入以提升隊伍積極性,因此區(qū)塊鏈技術(shù)暫時難被其采用)。
    一般化推論

    傳統(tǒng)商業(yè)組織的交易活動中,所有交易信息在向全民傳播時均存在人為操作空間(修改增加刪除某些交易信息),沒有任何交易信息對全民而言是絕對可信的。

    區(qū)塊鏈技術(shù)的革命性進步之一是讓絕對可信的交易信息流成為現(xiàn)實,這衍生出絕對可信的交易信息數(shù)據(jù)庫,絕對可信的資產(chǎn)所有權(quán),絕對可信的交易執(zhí)行者(智能合約)等等。

    一般交易中有普遍的信任問題,區(qū)塊鏈就有潛在的應(yīng)用空間,看得見的應(yīng)用如造假(簡歷造假、票據(jù)造假、財務(wù)造假)、公證(財產(chǎn)公證、遺囑公證)、印章(電子簽章)、管理員違規(guī)修改信息(刪除征信黑名單、刪除車輛違章、互助保險平臺騙保)等等,以及區(qū)塊鏈絕對可信的交易信息流能輔助優(yōu)質(zhì)交易主體證明其信用水平,如股票交易員跟投平臺、智能投顧跟投平臺。

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